地產(chǎn)大亨潘石屹旗下SOHO中國的香港IPO之行即將起航。
據(jù)消息人士透露，SOHO中國計劃在本月21日至27日公開招股，10月8日正式在港交所主板掛牌。據(jù)悉，SOHO中國發(fā)售的股份將相當于擴大后股本的25％至30％，其中80％為新股，20％為舊股，若連同超額配售，集資額將由78億增加至約90億港元。
創(chuàng)辦人潘石屹夫婦在SOHO中國上市前合共持有94.8%，上市后將持有70％至75％。以SOHO中國上市后市值約300億港元計算，潘石屹夫婦的身家將超過200億港元。
根據(jù)保薦人匯豐證券的研究報告，SOHO中國的資產(chǎn)凈值（NAV）介于172億至323億元。報告稱，SOHO中國現(xiàn)有8個項目正在發(fā)展，涉及樓面面積約80萬平方米。此等項目的NAV約172億元，連同早前購入的北京前門項目，土地儲備將增至100萬平方米，當中40％是商場、31％是寫字樓、23％是住宅、5％是酒店。若以100萬平方米樓面計算，NAV將升至323億元，此估值相當于2007年預測市盈率的20倍，2008年預測市盈率的13倍。
匯豐證券預測，SOHO中國2007年及2008年的凈利潤將分別增長3.8倍和17%，至16.51億及19.25億元。由于前門項目尚未正式取得政府批文，故未將有關(guān)的盈利計算在內(nèi)，如果包括此項目，2008年的盈利會增加至26億元。
同為內(nèi)地房地產(chǎn)股的遠洋地產(chǎn)（3377.HK）將于本周五開始招股，并引入了包括李兆基在內(nèi)十名基石投資者。雖然數(shù)量不及遠洋地產(chǎn)，SOHO中國的基石投資者陣容同樣不容小覷。據(jù)悉，該公司將引入七名基石投資者，其中華人置業(yè)（0127.HK）主席劉鑾雄及新加坡投資公司GIC，將合共投資不多于總集資額30%的股份；其余5名策略投資者為富豪郭鶴年、吳光正、中信泰富（0267.HK）、渣打及中銀集團投資。
近期多只新股陸續(xù)發(fā)售，但業(yè)內(nèi)人士指出，內(nèi)地房地產(chǎn)股依然是近期認購首選。敦沛金融投資研究部首席分析員郭家耀表示，近月上市的內(nèi)房股表現(xiàn)出眾，碧桂園（2007.HK）、合景泰富（1813.HK）及方興地產(chǎn)（0817.HK）均有可觀升幅，證明市場亦熱切追捧有關(guān)股份，認購內(nèi)地房地產(chǎn)新股時不妨較為進取。
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